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Lebensversicherung: Glossar der wichtigsten Begriffe

By FastBuySale Newsroom · 9.11.2026 · vor 1 Std.

Worum es geht

Lebensversicherungen gehören zu den verbreitetsten Finanzprodukten in Deutschland. Millionen Menschen haben eine abgeschlossen, oft vor vielen Jahren. Doch die Verträge sind komplex, und die Fachbegriffe in Policen und Standmitteilungen sind nicht leicht zu verstehen. Dieses Glossar erklärt die wichtigsten Begriffe in alphabetischer Reihenfolge und ergänzt sie um Rechenbeispiele. Es hilft beim Lesen bestehender Verträge ebenso wie bei der Entscheidung, ob und welche Lebensversicherung für Sie sinnvoll ist.

Abschlusskosten

Beim Abschluss einer Lebensversicherung fallen Kosten an, vor allem für die Provision des Vermittlers. Sie werden in den ersten Jahren mit den Beiträgen verrechnet. Das Verfahren heißt Zillmerung. Es erklärt, warum der Wert eines Vertrags in den ersten Jahren oft deutlich unter den eingezahlten Beiträgen liegt. Gesetzlich ist geregelt, dass die Abschlusskosten auf mindestens fünf Jahre verteilt werden müssen.

Beitragsdynamik

Bei einer Dynamik steigen Beitrag und Leistung regelmäßig, etwa jährlich um einen festen Prozentsatz. So soll die Versicherungssumme mit der Inflation Schritt halten. Man kann einer Erhöhung meist widersprechen; wer das mehrfach hintereinander tut, verliert oft das Recht auf künftige Dynamiken.

Beitragsfreistellung

Wer die Beiträge nicht mehr zahlen kann oder will, kann den Vertrag beitragsfrei stellen. Der Vertrag läuft dann mit einer verringerten Versicherungssumme weiter, die sich aus dem bisher angesparten Wert ergibt. Garantien bleiben für diesen Teil erhalten. Bei einer Beitragsfreistellung können erneut Kosten abgezogen werden.

Bezugsrecht

Das Bezugsrecht legt fest, wer die Leistung erhält. Ein widerrufliches Bezugsrecht kann der Versicherungsnehmer jederzeit ändern, ein unwiderrufliches nur mit Zustimmung des Begünstigten. Fehlt eine Regelung, fällt die Leistung in den Nachlass. Überprüfen Sie das Bezugsrecht nach Heirat, Scheidung oder Geburt eines Kindes.

Fondsgebundene Lebensversicherung

Bei dieser Variante wird der Sparanteil in Investmentfonds angelegt. Die Rendite hängt von der Entwicklung der Fonds ab, Garantien gibt es meist keine oder nur teilweise. Neben den Fondskosten fallen Versicherungskosten an. Der Vorteil gegenüber einem direkten Fondssparplan liegt vor allem in steuerlichen Regeln und dem Todesfallschutz, der Nachteil in den zusätzlichen Kosten.

Erlebensfallleistung

Die Erlebensfallleistung ist der Betrag, den die versicherte Person bei einer kapitalbildenden Versicherung zum vereinbarten Ablauftermin erhält. Sie setzt sich aus der garantierten Summe und den bis dahin zugeteilten Überschüssen zusammen. Statt einer Einmalzahlung lässt sich manchmal eine lebenslange Rente wählen.

Garantiezins

Der Garantiezins, offiziell Höchstrechnungszins, ist der Zins, den der Versicherer auf den Sparanteil garantiert. Er gilt für die gesamte Laufzeit des Vertrags in der Höhe, die beim Abschluss galt. Für Neuverträge wurde er von 0,25 Prozent auf 1 Prozent zum Jahr 2025 angehoben. Ältere Verträge aus den 1990er- und frühen 2000er-Jahren haben oft 3 bis 4 Prozent. Wichtig: Der Zins bezieht sich nur auf den Sparanteil nach Abzug von Kosten und Risikobeitrag, nicht auf den gesamten Beitrag.

Gesundheitsfragen

Vor dem Abschluss einer Lebensversicherung mit Todesfallschutz stellt der Versicherer Fragen zur Gesundheit, zu Hobbys und manchmal zum Beruf. Beantworten Sie diese vollständig und wahrheitsgemäß. Falsche Angaben können dazu führen, dass der Versicherer vom Vertrag zurücktritt und im Todesfall nicht zahlt.

Kapitallebensversicherung

Die klassische Kapitallebensversicherung zahlt im Todesfall an die Begünstigten und im Erlebensfall zum Vertragsende an die versicherte Person. Sie verbindet Absicherung und Sparen. Wegen niedriger Garantiezinsen und hoher Kosten ist sie für den Vermögensaufbau oft wenig attraktiv. Viele Fachleute raten, Absicherung und Sparen zu trennen.

Nachversicherungsgarantie

Mit einer Nachversicherungsgarantie können Sie die Versicherungssumme bei bestimmten Lebensereignissen ohne erneute Gesundheitsprüfung erhöhen, etwa bei Heirat, Geburt eines Kindes oder Kauf einer Immobilie. Das ist wertvoll, weil sich der Gesundheitszustand im Laufe der Jahre verschlechtern kann.

Policendarlehen

Bei manchen Verträgen können Sie ein Darlehen auf die Lebensversicherung aufnehmen, statt sie zu kündigen. Der Vertrag bleibt bestehen, das Darlehen wird verzinst und später mit der Auszahlung verrechnet. Das kann eine Alternative sein, um Liquiditätsengpässe zu überbrücken.

Risikolebensversicherung

Die Risikolebensversicherung zahlt eine vereinbarte Summe, wenn die versicherte Person während der Laufzeit stirbt. Überlebt sie, endet der Vertrag ohne Auszahlung. Weil kein Sparanteil enthalten ist, ist sie günstig. Sie eignet sich zur Absicherung von Familien und von Krediten. Es gibt sie mit konstanter oder fallender Versicherungssumme, Letzteres passend zu einem Kredit, dessen Restschuld sinkt.

Rechenbeispiel: Risikolebensversicherung

Marco ist 32 Jahre alt, Nichtraucher und hat zwei kleine Kinder. Er möchte seine Familie für 20 Jahre mit 250.000 Euro absichern. Angenommen, der Beitrag liegt bei 18 Euro im Monat, über die Laufzeit also 4.320 Euro. Eine kapitalbildende Lebensversicherung mit gleicher Todesfallsumme würde ein Vielfaches kosten. Marco entscheidet sich für die Risikolebensversicherung und spart die Differenz zusätzlich in einem breit gestreuten Fondssparplan.

Rückkaufswert

Der Rückkaufswert ist der Betrag, den Sie bei einer Kündigung erhalten. Er setzt sich aus dem angesparten Kapital, abzüglich eventueller Stornokosten, zusammen. In den ersten Jahren liegt er wegen der Abschlusskosten oft deutlich unter der Summe der eingezahlten Beiträge.

Rechenbeispiel: Kündigung nach drei Jahren

Frau Böhm hat drei Jahre lang monatlich 100 Euro in eine Kapitallebensversicherung eingezahlt, insgesamt 3.600 Euro. Laut Standmitteilung beträgt der Rückkaufswert 2.700 Euro. Kündigt sie jetzt, verliert sie 900 Euro, also ein Viertel ihrer Beiträge. Stellt sie den Vertrag beitragsfrei, bleibt das Geld investiert, und der Verlust kann sich über die Restlaufzeit teilweise ausgleichen. Mit dem Zinseszinsrechner auf dieser Website kann sie abschätzen, wie sich das Geld in einer anderen Anlage entwickeln würde.

Überschussbeteiligung

Versicherer erwirtschaften mit den Kundengeldern oft mehr als den Garantiezins. Ein Teil dieser Überschüsse wird an die Kunden weitergegeben. Die Überschussbeteiligung ist nicht garantiert und kann sinken. Dazu gehören laufende Überschüsse, ein Schlussüberschuss am Ende und die Beteiligung an Bewertungsreserven, also an stillen Reserven in den Kapitalanlagen.

Sterbegeldversicherung

Eine Sterbegeldversicherung ist eine kleine Lebensversicherung, die die Kosten einer Bestattung decken soll. Die Summen liegen meist zwischen 3.000 und 15.000 Euro. Oft gibt es eine Wartezeit, in der im Todesfall nur die Beiträge zurückgezahlt werden. Wer genug Ersparnisse hat, kann stattdessen gezielt Geld zurücklegen.

Standmitteilung

Einmal im Jahr informiert der Versicherer über den aktuellen Stand des Vertrags: eingezahlte Beiträge, garantierte Leistungen, bisher zugeteilte Überschüsse und den Rückkaufswert. Bewahren Sie diese Schreiben auf, denn sie helfen bei Entscheidungen über Kündigung, Beitragsfreistellung oder Verkauf.

Über-Kreuz-Versicherung

Bei Paaren, die nicht verheiratet sind, kann die Auszahlung einer Lebensversicherung erbschaftsteuerpflichtig sein, wenn der Verstorbene Versicherungsnehmer war. Bei einer Über-Kreuz-Versicherung ist jeder Partner Versicherungsnehmer und Beitragszahler für die Police auf das Leben des anderen. Stirbt einer, erhält der andere die Leistung aus seinem eigenen Vertrag, und es fällt keine Erbschaftsteuer an.

Versicherungsnehmer und versicherte Person

Der Versicherungsnehmer schließt den Vertrag ab und zahlt die Beiträge. Die versicherte Person ist diejenige, deren Tod den Versicherungsfall auslöst. Beide können identisch sein, müssen es aber nicht. Begünstigter ist, wer die Leistung erhält.

Besteuerung der Auszahlung

Für Verträge, die vor 2005 abgeschlossen wurden, ist die Auszahlung unter bestimmten Bedingungen steuerfrei. Bei späteren Verträgen wird die Differenz zwischen Auszahlung und eingezahlten Beiträgen besteuert. Läuft der Vertrag mindestens zwölf Jahre und erfolgt die Auszahlung nach dem 62. Geburtstag, bei älteren Verträgen nach dem 60., wird nur die Hälfte des Ertrags mit dem persönlichen Steuersatz besteuert. Todesfallleistungen sind einkommensteuerfrei, können aber der Erbschaftsteuer unterliegen.

Rechenbeispiel: Besteuerung nach der Hälfte

Herr Kaiser erhält mit 63 Jahren nach 25 Jahren Laufzeit 100.000 Euro, eingezahlt hat er 60.000 Euro. Der Ertrag beträgt 40.000 Euro. Steuerpflichtig ist die Hälfte, also 20.000 Euro. Bei einem persönlichen Steuersatz von 30 Prozent zahlt er etwa 6.000 Euro. Mit Abgeltungsteuer auf den vollen Ertrag wären es rund 10.550 Euro gewesen.

Widerrufsfrist

Nach Abschluss einer Lebensversicherung können Sie den Vertrag innerhalb von 30 Tagen ohne Angabe von Gründen widerrufen. Die Frist beginnt erst, wenn Sie den Versicherungsschein, die Vertragsbedingungen und eine ordnungsgemäße Belehrung erhalten haben. Bei fehlerhafter Belehrung kann ein Widerruf unter Umständen auch Jahre später noch möglich sein; dazu gibt es umfangreiche Rechtsprechung.

Fragen von Leserinnen und Lesern

Fehlt ein Begriff? Stellen Sie Ihre Frage über die Fragen-Seite auf dieser Website.

Hinweis

Dieses Glossar dient der allgemeinen Information und ist keine Versicherungs- oder Steuerberatung. Beiträge in den Beispielen sind Annahmen.

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